Las Bambas项目：五矿海外资源收购新成果

昆仑剑客

Las Bambas项目：五矿海外资源收购新成果

2014年10月09日中国有色网

　　产业背景与项目背景
' y  f" l. {8 `. |6 h& H# o0 k　　1.我国铜产业高度依赖海外资源的现状
  G8 U3 R6 y+ [6 l7 T* _; X　　铜是与人类关系非常密切的有色金属，被广泛地应用于电气、轻工、机械制造、建筑工业、国防工业等领域。作为工业大国，我国的铜消费量居于世界首位。据权威机构统计，2013年，我国金属铜消费量约为941万吨，占全球总消费量的44%。与巨大的需求相比，国内资源量严重不足，2013年国产铜精矿约148万吨（除另有说明外，本文所列出数据均为金属量概念，下同），国内废铜渠道回收利用约175万吨，合计323万吨，铜资源对于海外进口的依存度高达65%以上，是主要金属中海外依存度最高的品种，且有进一步加剧的趋势。
. B& ^' a1 {1 d6 ?4 R2 Z9 S7 D2 A　　2. Las Bambas项目基本情况
　　邦巴斯项目是Glencore plc与Xstrata plc合并交易中涉及的一项重要铜矿资产。该项目位于秘鲁南部的Apurimac地区，是目前全球最大的在建铜矿项目，预计达产后前5年每年可生产铜精矿含铜量约45万吨。
" T# C! g8 B' A$ i3 d" i　　重大意义
　　首先，Las Bambas项目的投资，与五矿资源化、国际化战略高度匹配,是五矿集团公司发展与国家资源战略结合的范例。该项目达产后，产量相当于2013年国内铜精矿产量的27%、铜精矿进口量的15.4%、当前我国海外铜矿投资总规模的40%。借此，五矿有望成为中国最大、全球前十的铜生产商，能够为我国国民经济建设获取可观的铜原料，缓解我国紧缺的供应形势，对提高我国资源保障能力，增强国际矿业资源市场话语权具有极为重要的意义。
　　其次，Las Bambas项目的建设，充分体现中国企业在国际矿业开发中的社会责任。在项目的建设中，五矿投资为当地社区兴建了新的Nueva Fuerabamba居民小镇，并配套建立学校、医疗、用水、用电等设施，树立了中国企业在海外资源开发中负责任的形象，通过资源开发，实现企业本身、资源所在国以及当地社区的多方共赢。

五矿联合体与嘉能可签署
　　Las Bambas铜矿项目收购协议
　　北京时间4月14日，中国五矿集团公司（“中国五矿”）所属五矿资源有限公司（MMG，香港证交所上市代码1208）宣布，由MMG、国新国际投资有限公司（“国新国际”）和中信金属有限公司（“中信金属”）组成的联合体与GlencoreXstrata plc（“嘉能可”）达成Las Bambas铜矿项目（“邦巴斯项目”）股权收购协议，交易对价为58.5亿美元（约合456.3亿港币）。
+ ]! N3 N: M6 y; I' l8 M# r6 z4 Z　　收购邦巴斯项目是中国金属矿业史上迄今实施的最大的境外收购。收购并完成邦巴斯项目建设后，中国五矿有望成为中国最大的铜矿山生产企业和全球前10大铜矿山生产商之一。

五矿联合体完成邦巴斯项目资产交割
　　伦敦时间7月31日，由中国五矿集团公司（“中国五矿”）所属五矿资源有限公司（“MMG”，香港交易所上市代码1208）牵头、国新国际投资有限公司和中信金属有限公司共同参与的联合体（“五矿联合体”）已完成拉斯邦巴斯铜矿项目（“邦巴斯项目”）股权交割，这标志着五矿联合体正式接手位于秘鲁的邦巴斯项目。
　　该项目的最终交割支付金额为70.05亿美元（包括股权收购对价和2014年已发生资本投入），由联合体股本出资及银行债务融资组成。
. J+ w4 f! H) ?5 V5 H3 w( t; s　　收购邦巴斯项目是中国金属矿业史上迄今实施的最大的境外并购。此次收购极大推进了中国五矿国际化、资源化进程，也将为中国五矿打造世界一流的金属矿业集团奠定坚实基础。